ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM DENGAN METODE SHARPE, JENSEN, TREYNOR, M² DAN INFORMATION RATIO DI BURSA EFEK INDONESIA

Nita Nurjanah,

Abstract


Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja Reksa Dana saham dengan menggunakan metode Sharpe, Jensen, Treynor, M²  dan Information Ratio pada Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini adalah penelitian deskriptif kuantitatif. Subjek penelitian sebanyak 68 Reksa Dana saham. Selama periode pengamatan (2013-2015) tidak ada Reksa Dana saham yang konsisten berkinerja outperform namun hanya ada dua Reksa Dana yang memiliki kinerja terbaik diantara Reksa Dana lainnya karena mampu outperform dari BI Rate dan IHSG selama 3 tahun. Reksa Dana tersebut adalah Dana Pratama Ekuitas dan Lautandhana Equity Progresif, oleh karena itu kedua Reksa Dana tersebut adalah Reksa Dana yang layak dijadikan pilihan berinvestasi di tahun 2016.

Kata kunci: Metode Sharpe, Treynor, Jensen, M2, Information Ratio, Outperform, Underperform

 

Abstract

This study aimed to analyze of portofolio performance share with Sharpe, Jensen, Treynor, M² and Information Ratio method in Indonesia Stock Exchange. The study was a quantitative descriptive study. The unit observation were 68 equity funds. During the observation period (2013-2015) there was no consistent performing equity funds can outperform but there is only two that has the best performance among all samples were able to outperform from other for 3 years. Best equity funds are Dana Pratama Ekuitas and Lautandhana Equity Progresif, therefore Dana Pratama Ekuitas and Lautandhana Equity Progresif are equity funds that is worthy of choice to invest in 2016.

Keywords: Sharpe Methods, Treynor Methods, Jensen Methods, M², Information Ratio Methods, Outperform, and Underperform


Full Text:

PDF

References


Ang, Robert. (1997). Buku Pintar Pasar Modal Indonesia. Jakarta: Mediasoft Indonesia.

Cahyono, Jaka, E. (2000). Cara Jitu Meraih Untung dari Reksa Dana. Cetakan Pertama. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.

Hartono, Jogiyanto. (2013). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE UGM.

Indonesia, Bank. (2016). BI Rate. Diakses pada 2 Maret 2016 pukul 19.00 WIB dari http://www.bi.go.id/id/moneter/bi-rate/data/Default.aspx

Intan, Fitianing, R. Rustam dan Topowijono. (2010). Evaluasi Kinerja Reksa Dana Pendapatan Tetap berdasarkan Metode Sharpe, Metode Treynor dan Metode Jensen. Jurnal Manajemen Keuangan.

Jones, Charles P. (2000). Investment: Analysis And Management, 10th ed. New York: Jon Willy and Sons.

Kuncoro, Mudrajat. (2007). Metode Kuantitatif, Teori dan

Aplikasi untuk Bisnis dan Ekonomi, Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Manurung, Adler Haymans. (2008). Reksa Dana Investasiku. Jakarta: Penerbit Buku Kompas.

Mohamad Samsul. (2006). Pasar Modal Dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Erlangga.

Pratomo, Eko Priyo., Ubaidillah Nugraha. (2005). Reksa Dana: Solusi Perencanaan Investasi di Era Modern. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

Rahardjo, Sapto. (2004). Panduan Investasi Reksa Dana. Jakarta: PT. Gramedia.

Santosa, Magdalena &Amelia. (2012). Penilaian Produk Reksa Dana Dengan Menggunakan Perhitungan Jensen Alpha, Sharpe Ratio, Treynor Ratio, M-Square, dan Information Ratio. Jurnal

Manajemen, Vol. 12, November 2012.

Tandelilin, Eduardus. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio, Edisi Pertama, Yogyakarta: Penerbit BPFE.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.