ISSN OnlineANALISIS SENSITIVITAS MODEL BLACK-LITTERMAN PADA PORTOFOLIO REKSA DANA
Abstract
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui hasil analisis sensitivitas model Black-Litterman
menggunakan mean variance Markowitz pada portofolio reksa dana. Pada saham reksa dana terdapat nilai
aktiva bersih yang digunakan untuk menentukan nilai return saham. Penelitian ini hanya memperhatikan
parameter tau, sedangkan parameter delta ditetapkan peneliti. Saham reksa dana yang terpilih dari penelitian
adalah ASHPRON, BADOPTI, DANMKNS, dan BIRADSI. Hasil analisis sensitivitas menunjukkan bahwa
semakin besar nilai tau maka akan semakin besar nilai sharpe ratio. Penilaian kinerja yang terbaik dengan
sharpe ratio 1,67 diperoleh dari tau sama dengan satu dan return portofolio 0,00115.
Kata kunci: Portofolio, Black-Litterman, Kalibrasi, Sharpe ratio.
menggunakan mean variance Markowitz pada portofolio reksa dana. Pada saham reksa dana terdapat nilai
aktiva bersih yang digunakan untuk menentukan nilai return saham. Penelitian ini hanya memperhatikan
parameter tau, sedangkan parameter delta ditetapkan peneliti. Saham reksa dana yang terpilih dari penelitian
adalah ASHPRON, BADOPTI, DANMKNS, dan BIRADSI. Hasil analisis sensitivitas menunjukkan bahwa
semakin besar nilai tau maka akan semakin besar nilai sharpe ratio. Penilaian kinerja yang terbaik dengan
sharpe ratio 1,67 diperoleh dari tau sama dengan satu dan return portofolio 0,00115.
Kata kunci: Portofolio, Black-Litterman, Kalibrasi, Sharpe ratio.
Full Text:
PDFRefbacks
- There are currently no refbacks.
Online ISSN (e-ISSN): 3031-1152
 | Jurnal Kajian dan Terapan Matematika by https://journal.student.uny.ac.id/index.php/jktm/index is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License. |