ISSN OnlinePENDEKATAN FUZZY COMPROMISE PROGRAMMING UNTUK VIEWS DALAM PORTOFOLIO MODEL BLACK LITTERMAN
Abstract
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menjelaskan pendekatan fuzzy compromise programming untuk
views pada model Black Litterman (FBL). Pendekatan fuzzy compromise programming diaplikasikan pada views
investor dengan menggunakan bilangan fuzzy trapesium. Selanjutnya bilangan fuzzy trapesium tersebut
disubstitusikan oleh nilai upper α-cut bilangan fuzzy yang bersesuaian. Prosedur fuzzy Black Litterman terletak
pada pemilihan nilai α-cut terbaik. Hasil implementasi FBL pada 5 saham dari Jakarta Islamic Index (JII) yaitu
WIKA, SILO, AALI, SSMS, dan ITMG menghasilkan return dan risiko sebesar 0.814 dan 0.0708 serta kinerja
portofolio yang dihitung dengan dengan nilai Sharpe ratio adalah 11.49.
Kata kunci: Portofolio, Black Litterman, Fuzzy Compromise Programming, Sharpe ratio.
views pada model Black Litterman (FBL). Pendekatan fuzzy compromise programming diaplikasikan pada views
investor dengan menggunakan bilangan fuzzy trapesium. Selanjutnya bilangan fuzzy trapesium tersebut
disubstitusikan oleh nilai upper α-cut bilangan fuzzy yang bersesuaian. Prosedur fuzzy Black Litterman terletak
pada pemilihan nilai α-cut terbaik. Hasil implementasi FBL pada 5 saham dari Jakarta Islamic Index (JII) yaitu
WIKA, SILO, AALI, SSMS, dan ITMG menghasilkan return dan risiko sebesar 0.814 dan 0.0708 serta kinerja
portofolio yang dihitung dengan dengan nilai Sharpe ratio adalah 11.49.
Kata kunci: Portofolio, Black Litterman, Fuzzy Compromise Programming, Sharpe ratio.
Full Text:
PDFRefbacks
- There are currently no refbacks.
Online ISSN (e-ISSN): 3031-1152
 | Jurnal Kajian dan Terapan Matematika by https://journal.student.uny.ac.id/index.php/jktm/index is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License. |