PEMODELAN MARKOV SWITCHING AUTOREGRESSIVE (MSAR) PADA INFLASI PROVINSI DAERAH ISTIMEWA YOGYAKARTA

Abstract

Struktur ekonomi Daerah Istimewa Yogyakarta yang didominasi sektor pendidikan dan pariwisata menyebabkan tingkat inflasi cenderung berfluktuasi. Sementara itu, tingginya ketimpangan pendapatan menyebabkan inflasi memberikan dampak yang berbeda antar kelompok masyarakat. Penelitian ini bertujuan memodelkan inflasi menggunakan model Markov Switching Autoregressive (MSAR) untuk mengidentifikasi regime inflasi rendah dan inflasi tinggi. Selain itu, penelitian ini juga bertujuan mengetahui peluang bertahan pada masing-masing regime dan berpindah ke regime lain, serta lama durasi setiap regime. Penelitian ini menggunakan data inflasi Daerah Istimewa Yogyakarta tahun 2015-2024. Pemodelan MSAR dilakukan menggunakan estimasi parameter Maximum Likelihood Estimation (MLE) dengan pendekatan algoritma Expectation-Maximization (EM), serta pemilihan model terbaik berdasarkan nilai Akaike Information Criterion (AIC) dan hasil asumsi residual. Selain itu, dilakukan monitoring process untuk mengidentifikasi dinamika inflasi. Hasil penelitian menunjukkan model MSAR yang terbaik adalah model MS(2)-AR(2). Model ini mampu menangkap perbedaan regime inflasi. Hasil model menunjukkan peluang inflasi rendah bertahan pada kondisinya sebesar  dan peluang  berpindah ke inflasi tinggi sebesar  , dengan durasi bertahan sekitar 8 sampai 9 bulan. Sementara itu, kondisi inflasi tinggi memiliki peluang bertahan sebesar  dan peluang berpindah ke inflasi rendah sebesar , dengan durasi bertahan sekitar 2 sampai 3 bulan. Perbedaan ini menunjukkan inflasi rendah terjadi lebih dominan dibandingkan inflasi tinggi.

Kata kunci: Inflasi, Markov Switching Autoregressive, Monitoring Process, Nonlinearitas, Regime