APLIKASI MODEL SUKU BUNGA STOKASTIK BLACK-DERMAN-TOY DENGAN FORWARD INDUCTION DALAM PENGHITUNGAN ANUITAS

Chandra Nugroho Erlangga, , Indonesia
Rosita Kusumawati, , Indonesia

Abstract


Penghitungan  nilai  anuitas  sering  dilakukan  dengan  suku  bunga  konstan  (deterministik),  pada
kenyataannya  suku bunga berubah-ubah sesuai dengan waktu (stokastik). Penelitian ini bertujuan untuk
menerapkan model suku bunga stokastik dalam penghitungan anuitas. Model suku bunga stokastik yang
digunakan adalah model Black-Derman-Toy yang diselesaikan dengan metode  forward-induction  untuk
memodelkan kemungkinan-kemungkinan suku bunga sesaat. Data yang digunakan adalah data imbal hasil
harian obligasi tanpa kupon United States Treasury Zero Coupon Yield Rate  tahun 2010.  Suku bunga sesaat
yang diperoleh digunakan untuk menghitung nilai sekarang dan nilai masa depan anuitas. Nilai sekarang
dan nilai masa depan tersebut dibandingkan dengan nilai sekarang dan nilai masa depan  yang dihitung
menggunakan suku bunga aktual untuk tahun 2010-2014 dan menghasilkan nilai MAPE dan MSE sebesar
1,2147%  dan  0,004358  untuk  nilai  sekarang  anuitas  serta  MAPE  sebesar  1,3655%  dan  MSE  sebesar
0,007974 untuk nilai masa depan anuitas.
Kata kunci: Black-Derman-Toy, suku bunga stokastik, anuitas, forward-induction

Full Text:

PDF

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


 


Online ISSN (e-ISSN): 3031-1152

Creative Commons LicenseJurnal Kajian dan Terapan Matematika by https://journal.student.uny.ac.id/index.php/jktm/index is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.